关于民营企业职工持股的实证分析

金泽清

目 录

一、职工持股的历史沿革
二、职工持股的传统定义和特征
三、民营企业职工持股案例法律分析
四、民营企业职工持股的法律冲突
（一）公司员工股东的双重法律关系
（二）资金募集过程中的法律风险
（三）退出机制中回购规定合法性分析
（四）股权管理与信托组织的角色定义
五、职工持股模式推荐——信托基金持股和期权导入
六、结语

摘 要

职工持股是一种由公司内部职工认购本公司股票，委托专门的职工持股会管理运作，职工通过拥有股权获得红利的一种持股方式。目前我国只有对国有企业职工持股进行了规定，而没有对民营企业的职工持股做出规定。

现有的法律中对于职工持股的规定都是基于国有产权和职工参与的角度进行，而民营企业最典型的问题就是产权全部属于私人所有。所以很多民营企业实行职工持股时候无法可依，擅自从事，因而也导致了不少真实个案的失败情形发生。

本文通过对某民营企业的职工持股推行失败的案例进行分析，包括职工持股的所有权关系与劳动关系的法律属性冲突;资金募集方式与法律风险;退出机制中回购规定合法性分析;股权管理与信托组织的角色定义等。参照美国的员工持股计划的有关内容，结合中国现代改革开放背景下社会经济转型期的实际情况，笔者最终提出了信托持股和期权导入等可行性解决方案。以为解决以上问题，促进民营企业职工持股计划的顺利推行！


关键词：

职工持股 股权 劳动关系 信托

Abstract

Shares holding by employee is a mode which entrust special association to manage and oprate.Interior employee of company holds shares as well as wins bonus through shares holding. Our country worker holds share , go on , stipulate to state-owned enterprise but worker holding share in enterprise run by the local people make the regulation only at present.

In the existing law is all that angles based on that state-run property right and worker are participated in go on to regulations of workering holds share, and the most typical question of enterprise run by the local people is that all property rights are privately owned. So a lot of enterprises run by the local people worker holds share there are no laws to abide by the time, engaged in without authorization, therefore has caused the failure situation of many true cases to take place.

This text pursues the case failing to analyze through the worker holding share of one enterprise run by the local people, including the ownership relation of workering holds share and legal attribute conflict of the relation of working; Risk of raising the way and legal of the fund; Buy-back stipulates legitimacy analysis to withdraw from the mechanism; The role organizing in management and trust of stock right defines etc.. Hold share relevant content that plan according to staff of U.S.A. , combine China social economy actual conditions for transformation period under the modern reform and opening-up background, I have proposed feasible solutions such as trust holding share and option insertion ,etc. finally. Thought that solved the above-mentioned problems, promoted the smooth implementation that the enterprise run by the local people workered holds share and planned!

Key words: Employee Stock Ownership Plant; Stock right; label concern; Trust;


一、职工持股的历史沿革

职工持股计划又称职工持股（Employee Stock Ownership Plant），20世纪50年代中后期产生于美国，最早由路易斯·凯尔索（Louis Kelso）律师倡导。19、20世纪以来，劳动力对产出的贡献逐步减少，资本的作用增加，由于大量资本掌握在少数人手中导致社会分配不公日益明显，在此背景下，凯尔索提出：每个人应同时通过劳动和资本获得收入，这是人的基本权利。面对大部分劳动者缺乏足够资金的现状，必须设计一种筹资技术，使尽可能多的人拥有资产，职工持股计划因此产生①[1][2]。

20世纪50年代中后期，在8年的时间内，凯尔索律师首先将一家公司72%的股权完成了向职工的转移，70年代，国会给予法律认可，之后迅速发展，英、法等西欧国家也都纷纷效仿。今天，美国参与员工持股计划的职工达到1200万，占全部劳工的10%，其拥有资产超过1000亿美元。

在我国解放初期在农业上开展的初级合作社，在城市开展的供销合作社，都已经体现出职工持股的雏形，但60-70年代之后逐渐被禁止。十五大以后，各地都在努力搞活国有经济和集体经济，从明确投资主体、落实产权责任入手，按照现代企业制度要求，采取灵活有效的改革形式，职工持股会也越来越引起各部门和企业的认识，成为产权改革常用的方法。

全国各地在职工持股上已经取得了很大的发展，制订了相应的管理法规，如《关于公司设立职工持股会的试点办法》、《内部职工持股试点暂行规定》等，开始总结出一套行之有效的办法。但由于各地政府的不同考虑，在职工持股上的发展水平也不均衡。
江苏省南京市人大常委会


南京市人民代表大会常务委员会关于修改《南京市机动车维修市场管理条例》的决定


（2004年7月28日南京市第十三届人民代表大会常务委员会第十一次会议通过 2004年8月20日江苏省第十届人民代表大会常务委员会第十一次会议批准 2004年9月8日南京市人民代表大会常务委员会公告第30号公布 自2004年9月20日起施行）



南京市第十三届人民代表大会常务委员会第十一次会议决定对《南京市机动车维修市场管理条例》作如下修改：

一、第三条第一款修改为：“市、县（区）人民政府交通行政主管部门负责本行政区域内机动车维修市场的监督管理工作，其所属的机动车维修管理机构具体实施机动车维修市场的管理工作。”

二、第四条修改为：“申请从事机动车维修经营的，应当具备下列条件：

“（一）有相应的机动车维修场地；

“（二）有必要的设备、设施和技术人员；

“（三）有健全的机动车维修管理制度；

“（四）有必要的环境保护措施。

“前款规定的具体条件按照国家标准和省、市人民政府的有关规定执行。”

三、增加一条作为第六条：“机动车维修管理机构对申请人提出的机动车维修经营许可申请，应当根据下列情况分别作出处理：

“（一）申请材料齐全且符合法定形式的，应当受理申请；

“（二）申请材料不齐全或者不符合法定形式的，应当当场或者在五日内一次性告知申请人需要补正的全部内容。

“机动车维修管理机构受理申请后，应当指派两名以上工作人员对申请人维修经营场地和设备、设施是否符合法定条件进行核实。”

四、第六条改为第七条，修改为：“机动车维修管理机构应当自受理申请之日起十五日内作出行政许可决定。对符合条件的，核定其经营范围并颁发机动车维修经营许可证书；对不符合条件的，作出不予许可的决定并书面告知理由。

“机动车维修经营者应当持机动车维修经营许可证明依法向工商行政管理机关办理有关登记手续。”

五、第七条改为第八条，第二款修改为：“机动车维修管理机构应当对备案材料进行审核。对不符合相应条件的，应当书面通知备案者，并限期达标；逾期不达标的，责令其停止维修经营活动。”

六、删去第九条。

七、第十三条修改为：“机动车维修经营者不得承修报废车辆，不得利用配件拼装车辆，不得改变车辆型号、发动机号、车架号或者车辆识别代号。未经公安机关交通管理部门批准，不得改变机动车已登记的结构、构造或者特征。”

八、第二十五条增加一款作为第二款：“机动车维修管理机构应当依法将监督检查机动车维修经营者开业条件和维修经营活动的情况与处理结果予以记录、存档。”

九、第二十七条第二款修改为：“机动车维修管理机构发现机动车维修经营者改变车辆型号、发动机号、车架号或者车辆识别代号，或者擅自改变机动车已登记的结构、构造或者特征的，应当及时通知公安机关处理。”

十、第二十八条增加一款作为第一款：“交通行政主管部门应当加强对机动车维修管理机构实施机动车维修经营许可管理工作的领导和监督。”

十一、第二十九条第一项修改为：“未经许可擅自从事机动车维修经营活动的，责令其停止维修经营活动；有违法所得的，没收违法所得，处以违法所得二倍以上十倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足一万元的，处以二万元以上五万元以下的罚款。”

第三项修改为：“机动车维修经营者使用假冒伪劣配件维修车辆、承修报废车辆、擅自改装车辆的，责令改正，没收假冒伪劣配件及报废车辆；有违法所得的，没收违法所得，并处以违法所得二倍以上十倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足一万元的，处以二万元以上五万元以下的罚款；情节严重的，吊销其机动车维修经营许可证书。”

第六项修改为：“伪造、倒卖、转借机动车维修竣工出厂合格证的，收缴其非法证件，责令改正，有违法所得的，没收违法所得，并处以违法所得二倍以上十倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足三千元的，处以五千元以上二万元以下的罚款；情节严重的，吊销其机动车维修经营许可证书。”

十二、第三十一条修改为：“机动车维修经营者开业条件发生重大变化，明显低于原核定的经营范围所需条件的，机动车维修管理机构应当责令其限期改正。逾期仍不符合许可条件的，机动车维修管理机构可以吊销其维修经营许可证书，或者根据机动车维修经营者的申请重新核定其经营范围。”

十三、第二章章名修改为“市场准入”。

第五条第一款、第七条第一款、第八条、第十七条、第二十条第三款、第二十五条、第二十六条、第二十七条第一款、第二十八条和第三十五条第二项中的“交通行政主管部门”修改为“机动车维修管理机构”。

此外，根据本决定对个别文字进行修改，对条文顺序作相应调整。

本决定自2004年9月20日起施行。

《南京市机动车维修市场管理条例》根据本决定作相应的修改，重新公布。



附：南京市机动车维修市场管理条例（2004年修正本）

（2002年7月19日南京市第十二届人民代表大会常务委员会第三十六次会议制定 2002年8月20日江苏省第九届人民代表大会常务委员会第三十一次会议批准 根据2004年7月28日南京市第十三届人民代表大会常务委员会第十一次会议通过，2004年8月20日江苏省第十届人民代表大会常务委员会第十一次会议批准的《关于修改〈南京市机动车维修市场管理条例〉的决定》修正）

第一章 总则

第一条 为加强机动车维修市场管理，规范机动车维修市场秩序，维护机动车托修、承修双方的合法权益，保证机动车维修质量，促进行业发展，根据有关法律、法规规定，结合本市实际，制定本条例。

第二条 凡在本市行政区域内从事汽车、摩托车等机动车维修经营及其相关活动的单位和个人，均应当遵守本条例。

从事机动车非经营性维修活动的单位和个人，参照本条例有关规定执行。

第三条 市、县（区）人民政府交通行政主管部门负责本行政区域内机动车维修市场的监督管理工作，其所属的机动车维修管理机构具体实施机动车维修市场的管理工作。

工商行政、税务、物价、公安、质量技术监督、环境保护、市容等部门应当按照各自职责分工，做好机动车维修市场的相关监督管理工作。

第二章 市场准入

第四条 申请从事机动车维修经营的，应当具备下列条件：

（一）有相应的机动车维修场地；

（二）有必要的设备、设施和技术人员；

（三）有健全的机动车维修管理制度；

（四）有必要的环境保护措施。

前款规定的具体条件按照国家标准和省、市人民政府的有关规定执行。

第五条 申请人应当向机动车维修管理机构提交符合相应条件的下列材料：

（一）申请书；

（二）维修作业场所的有关证明；

（三）从业人员的技能证书和名册；

（四）维修设备、检测仪具明细表；

（五）有关安全生产、消防、环境保护和市容环境卫生管理等法律、法规规定应当提供的其他材料。

申请变更机动车维修经营许可的，适用前款规定。

第六条 机动车维修管理机构对申请人提出的机动车维修经营许可申请，应当根据下列情况分别作出处理：

（一）申请材料齐全且符合法定形式的，应当受理申请；

（二）申请材料不齐全或者不符合法定形式的，应当当场或者在五日内一次性告知申请人需要补正的全部内容。

机动车维修管理机构受理申请后，应当指派两名以上工作人员对申请人维修经营场地和设备、设施是否符合法定条件进行核实。

第七条 机动车维修管理机构应当自受理申请之日起十五日内作出行政许可决定。对符合条件的，核定其经营范围并颁发机动车维修经营许可证书；对不符合条件的，作出不予许可的决定并书面告知理由。

机动车维修经营者应当持机动车维修经营许可证明依法向工商行政管理机关办理有关登记手续。

第八条 机动车维修经营者设立分支维修机构、连锁店或者从事特约维修活动，应当向机动车维修管理机构备案。其中从事特约维修活动的，还应当具有该车种生产企业或者其授权单位发给的特约维修资格证书。

机动车维修管理机构应当对备案材料进行审核。对不符合相应条件的，应当书面通知备案者，并限期达标；逾期不达标的，责令其停止维修经营活动。

第九条 机动车维修经营者变更作业场所以及停业、歇业的，应当向当地的交通行政主管部门备案，并依法办理有关手续。

第三章 行为管理

第十条 机动车维修经营者应当在机动车维修管理机构核定的经营范围内从事维修经营活动。

机动车维修经营者从事维修经营活动时应当公示维修经营范围、收费标准和服务承诺。

机动车配件经销者没有取得机动车维修经营许可的，不得从事机动车维修经营活动。

第十一条 机动车承修方与托修方订立机动车维修合同，应当明确维修标的、数量、质量、收费、配件及材料的提供、履行期限、验收标准和方法、违约责任等。

第十二条 机动车维修经营者应当保持作业环境的整洁，符合市容法律、法规的要求。维修产生的废油和报废的铅蓄电池等废物，应当按照有关规定处理，不得造成环境污染。

机动车维修经营者不得占用道路、公共场所修车或者陈设、堆放配件等实物，不得擅自占道设置广告。

第十三条 机动车维修经营者不得承修报废车辆，不得利用配件拼装车辆，不得改变车辆型号、发动机号、车架号或者车辆识别代号。未经公安机关交通管理部门批准，不得改变机动车已登记的结构、构造或者特征。

第十四条 机动车托修方可以自主选择具有相应经营范围的机动车维修者，任何单位和个人不得强行或者变相强行为其指定维修者。

托修车辆时应当提供车辆权属凭证，如实说明车损情况。承修方应当在维修登记台帐中予以记载。

第十五条 从事机动车维修经营活动的，不得采取回扣或者变相回扣等不正当竞争手段招揽业务。

第十六条 机动车维修经营者必须按税法规定的时限和要求，开具由税务机关监制的机动车维修业普通发票或者增值税专用发票，并将工费清单与料费清单随发票交付托修方核验。

第十七条 机动车维修经营者应当按照规定建立车辆维修档案，并向机动车维修管理机构报送行业统计报表。

第四章 质量管理

第十八条 机动车维修经营者必须严格执行国家、行业和地方的机动车维修技术标准和规范，建立健全质量检验制度，保证维修质量。

第十九条 机动车维修经营者应当将机动车排气污染指标纳入维修质量内容，按照防治大气污染的要求和有关技术规范对机动车进行维修，使在用车辆排气污染达到规定的排放标准。

第二十条 从事机动车二级维护、发动机总成大修、整车大修的机动车维修经营者，应当配备机动车尾气检测仪器，对托修的机动车免费检测尾气，并将检测结果及时告知托修方。托修方对检测结果有异议的，可以向有关主管部门投诉。

托修的机动车尾气超过规定排放标准的，应当及时修理。排气污染超过规定排放标准的车辆不得交付使用。

机动车维修管理机构应当会同有关部门加强对维修经营者尾气检测及修理活动的管理。

第二十一条 机动车维修经营者不得使用和销售无产品合格证、厂名、厂址的配件产品，不得以次充好、以旧充新、以假充真。

机动车承修方应当使用原厂配件维修车辆。确需使用非原厂配件的，应当事先告知并征得托修方同意。

第二十二条 经过二级维护、发动机总成大修、整车大修的车辆出厂前应当进行维修质量综合性能检测。经检测合格，应当发给维修竣工出厂合格证。

禁止任何单位和个人伪造、倒卖、转借机动车维修竣工出厂合格证。

第二十三条 机动车维修经营者应当执行国家规定的质量保证期制度。在质量保证期内，因维修质量原因造成车辆故障或者损坏、排气污染超过规定排放标准的，由承修方无偿及时修理。

第二十四条 机动车综合性能检测经营者应当按照国家规定的标准独立公正地开展检测业务，提供真实、准确的检测报告。

机动车综合性能检测经营者应当按照有关规定对机动车进行安全性、动力性、经济性、可靠性及噪声、尾气排放等项目的检测。

第五章 监督检查

第二十五条 机动车维修管理机构和相关监督管理部门应当依法对机动车维修市场实施监督检查，及时查处违法行为，维护机动车维修市场正常秩序，保障机动车托修方和有关当事人的合法权益。

机动车维修管理机构应当依法将监督检查机动车维修经营者开业条件和维修经营活动的情况与处理结果予以记录、存档。

第二十六条 机动车维修管理机构应当建立违法修车投诉、举报受理制度，对投诉、举报案件应当在二十个工作日内调查处理完毕，并将结果告知投诉、举报人。

第二十七条 有下列行为之一的，机动车维修管理机构可以对报废车辆、拼装车辆、配件、设备、仪具等采取暂扣措施，并在七日内作出处理决定：

（一）未经许可擅自从事维修经营活动的；

（二）承修报废车辆、利用配件拼装车辆的；

（三）使用不符合质量标准的配件的。

机动车维修管理机构发现机动车维修经营者改变车辆型号、发动机号、车架号或者车辆识别代号，或者擅自改变机动车已登记的结构、构造或者特征的，应当及时通知公安机关处理。

第二十八条 交通行政主管部门应当加强对机动车维修管理机构实施机动车维修经营许可管理工作的领导和监督。

机动车维修管理机构和相关监督管理部门应当公正执法，公开办事制度，公示其执法主体、依据、程序、结果。

第六章 法律责任

第二十九条 违反本条例有下列行为之一的，由机动车维修管理机构予以处罚：

（一）未经许可擅自从事机动车维修经营活动的，责令其停止维修经营活动；有违法所得的，没收违法所得，处以违法所得二倍以上十倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足一万元的，处以二万元以上五万元以下的罚款。

（二）机动车维修经营者超越核定的经营范围或者擅自改变作业场所的，责令其立即改正，处以三千元以上五千元以下的罚款，情节严重的，可以并处暂扣三十日以内的机动车维修经营许可证书。

（三）机动车维修经营者使用假冒伪劣配件维修车辆、承修报废车辆、擅自改装车辆的，责令改正，没收假冒伪劣配件及报废车辆；有违法所得的，没收违法所得，并处以违法所得二倍以上十倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足一万元的，处以二万元以上五万元以下的罚款；情节严重的，吊销其机动车维修经营许可证书。

（四）机动车维修经营者不按照规定的技术标准和规范进行维修作业，或者维修作业缺项漏项，或者经维修交付使用的车辆排气污染达不到规定排放标准的，责令改正，每车次处以五百元以上一千元以下的罚款。

（五）机动车综合性能检测经营者不按照规定的技术标准进行检测或者不如实提供检测报告的，责令改正，处以一千元以上五千元以下的罚款。

（六）伪造、倒卖、转借机动车维修竣工出厂合格证的，收缴其非法证件，责令改正，有违法所得的，没收违法所得，并处以违法所得二倍以上十倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足三千元的，处以五千元以上二万元以下的罚款；情节严重的，吊销其机动车维修经营许可证书。

第三十条 机动车维修经营者占用道路、公共场所修车，销售假冒伪劣配件以及违反本条例其他规定的，由有关部门依照法律、法规的规定处罚。

第三十一条 机动车维修经营者开业条件发生重大变化，明显低于原核定的经营范围所需条件的，机动车维修管理机构应当责令其限期改正。逾期仍不符合许可条件的，机动车维修管理机构可以吊销其维修经营许可证书，或者根据机动车维修经营者的申请重新核定其经营范围。

第三十二条 拒绝、阻碍机动车维修管理执法人员执行公务的，由公安机关按照《中华人民共和国治安管理处罚条例》予以处罚；构成犯罪的，依法追究刑事责任。

第三十三条 机动车维修管理执法人员违反法定权限和程序执法、玩忽职守、滥用职权、徇私舞弊、索贿受贿的，由所在单位或者上级主管部门对直接负责的主管人员及其他直接责任人员给予行政处分；构成犯罪的，依法追究刑事责任。

第三十四条 机动车维修经营者违反本条例，对机动车所有者或者使用者造成损害的，应当依法承担民事责任。

第三十五条 机动车托修、承修双方因维修质量、维修价格和履行维修合同发生纠纷的，可以选择下列方式解决：

（一）当事人协商；

（二）向机动车维修管理机构申请调解或者向消费者协会投诉；

（三）根据仲裁协议申请仲裁；

（四）依法向人民法院起诉。

第七章 附则

第三十六条 本条例自2002年10月1日起施行。2000年1月7日南京市人民政府发布的《南京市机动车维修行业管理办法》同时废止。